东莞 - 公司的股权架构不合理风险有多大？

第一，最直接的是个人所得税风险。

很多民企通常都是以老板以及老板家族个人的名义作为股东设立公司，这样就会导致公司在缴纳25%的企业所得税后，如果股东分红，还需要再次缴纳20%的个人所得税。

尤其是，如果老板决定不分红，而将公司的利润直接转增公司的股本，同样需要再缴纳20%的个人所得税。以及，老板决定用公司的税后利润，去投资其他新的项目，也需要再缴纳20%的个人所得税。而这种情况下的老板，并没有将企业的利润拿来供个人消费，那么，这样的个税就交得实在冤枉！

类似这样的情况，现实当中有很多，几乎普遍存在于各大、中、小民企之中。

比如，浙江有一家食品企业，老板决心将企业做上市，考虑到股权架构的不合理在将来上市之后会给自己造成更大的个税损失，而决定调整股权架构。由于该公司持有的土地已经大量增值，导致公司净资产大量增值，因此在变更股权时，老板不得不被迫缴纳了500万元的个人所得税。如果老板的公司股权架构设计科学，这种税收损失原本是完全可以避免的！

第二，是遗产税的风险。

虽然目前中国还没有开征遗产税，但并不表示永远不征，时机成熟就必然开征。一旦开征遗产税，企业老板的子女在继承财产时，将缴纳巨额的遗产税（估计会是50%左右甚至更高）。那么，不合理的股权架构如果不及时进行调整，将给企业老板的家族财富带来极大的损失！

第三，是控制权风险。

很多企业老板在设立公司时，只考虑到家庭成员对公司的控制，而没有考虑到自己对公司的掌控，这样，一旦出现家庭成员之间的矛盾，比如常见的夫妻离婚，就可能会导致老板彻底失去对公司的控制权。如北京某中餐连锁企业，老板投资设立公司时，没有考虑到自己对股权控制，突然遭遇夫妻离婚时，老板就被迫净身出户，然后不得不四处举债另起炉灶重新创业……

还有一些企业老板在设立公司时，没有考虑到将来随着公司的发展，会因为新的投资人的加入，自己及家族持有的股权比例会不断被稀释变化，最终可能会被稀释到50%以下甚至三分之一以下而失去对公司的控股权，到最后，甚至会出现老板及其家族因此被彻底踢出局的情况，现实中这类的例子并不少见！

第四，是家族财富传承风险。

老板如果有多个子女，将来在家族财产的继承上，会由于老板名下的各公司发展不一样，就可能导致子女之间感觉不公平，而对父母不满，甚至可能会出现子女之间因财产继承的不公而发生内部争斗，甚至相互拆台，而最终导致家庭分裂！

第五，是发展障碍的风险：

大多民企的股权架构基本上没有考虑进行行业的整合或产业链整合，导致公司架构及公司治理机构设置不合理，不利于企业的经营管理。同时，缺乏行业的整合和产业链的整合，会影响公司整体的市值估值，对于将来的融资也会有负面影响，而最重要的，是不合理的股权架构将严重阻碍公司上市。

以上这些公司股权架构中潜藏的风险，主要是因为公司股权架构的不科学、不合理造成的，如果能够合理规划公司的股权架构，这种风险就可以完全规避。对于已经存在不合理股权架构的企业来说，越早解决，就越能避免相应风险的发生，也越能减少相应的损失！

股权架构设计这种顶层设计方面的内容，专业的教科书上是没有的，但却是每家企业、每个老板都需要的。股权架构的设计，貌似很专业、很高深，非专家不能操作，所以如果找专业咨询机构来设计，少则收费5、6万元，多则10万元、20万元不等。

但实际上，股权架构设计的基本原理和方法并不复杂，一学就会！只要掌握了其中的原理和方法，企业老板自己就可以对公司的股权进行规划和设计。财务人员如果掌握了，就可以直接帮助老板进行规划和设计，从而提高自己在老板心目当中的地位和价值。